Les mesures de prévention de la pandémie ont libéré le financement, et vous ne trouverez pas de meilleur moment pour être Acquis. KPMG prévoit que les fusions et acquisitions mondiales atteindront 6 billions de dollars cette année (2021) et sont déjà en hausse de 20 % par rapport à 2020. La seule question est : comment attirer l'attention des acheteurs sur votre entreprise et vous assurer qu'ils sont le bon choix ? Vous n'avez probablement jamais vendu une entreprise auparavant, n'est-ce pas ?

Vous pourriez vous inscrire sur Alvo et attendre que le bon acheteur vous envoie un message. Beaucoup de fondateurs ont fait exactement cela et ont tous eu des dizaines d'acheteurs qui les ont contactés pour discuter de l'acquisition. Mais le tri et la négociation avec les acheteurs sont là où les choses commencent à se compliquer. Pour commencer, ils ont des priorités différentes et connaissent probablement mieux le processus d'acquisition que vous.

Par conséquent, vous pourriez avoir besoin d'un peu d'aide d'un conseiller en fusion-acquisition. Ils excellent dans la commercialisation des start-ups et la sélection des acheteurs parce que c'est ce qu'ils font tous les jours. Ces vétérans de l'acquisition apportent l'expertise, le réseau et la connaissance du marché dont vous avez besoin pour obtenir le meilleur résultat. Ils vont également filtrer les acheteurs pour que vous ne perdiez pas de temps avec ceux qui manquent de capital ou ne correspondent pas à vos objectifs.

Cela commence par une évaluation

Comprendre ce qui motive votre décision de vendre est tout aussi important que de déterminer la valeur de votre entreprise. Abandonnez-vous ou utilisez-vous le produit de l'acquisition pour réinvestir dans votre prochaine entreprise ? Vous n'avez peut-être pas envisagé ces scénarios, mais ils influenceront la stratégie marketing et la structure inévitable de la transaction.

Bien sûr, comprendre ce que vaut votre entreprise n'est pas une tâche facile car de nombreux facteurs entrent en jeu. Nous pouvons estimer la fourchette de votre évaluation (si vous exploitez une entreprise SaaS) avec le lancement de MicroMRR, notre plateforme gratuite d'évaluation et d'analyse SaaS. Cependant, un conseiller en fusion-acquisition prend en compte tous les éléments de votre entreprise qui pourraient avoir un impact sur une transaction.

Par exemple, la qualité des gains, les contrats, les concentrations de revenus, les besoins en fonds de roulement, les tendances de l'industrie et les employés clés auront tous un impact sur votre évaluation. Votre conseiller en fusion-acquisition prend note de ces facteurs critiques lors de la précision de votre évaluation et de sa justification auprès du marché.

Les acheteurs peuvent être sceptiques en ce qui concerne les évaluations. Avoir un conseiller en fusion-acquisition faisant partie de la transaction peut adoucir les tactiques des acheteurs, c'est pourquoi la préparation est cruciale. Vous voulez éliminer toute surprise pour l'acheteur car les surprises font échouer les transactions. Il est préférable de comprendre les problèmes et les opportunités spécifiques à votre entreprise et de les aborder au bon moment du processus.

Les conseillers prospèrent grâce à leur réputation sur le marché des acquisitions, où les acheteurs gagnent généralement leur vie, mais où vous pourriez n'être qu'un débutant. Un conseiller en fusion-acquisition ajoute donc une énorme valeur au processus lui-même et donc de la crédibilité à votre évaluation.

Créer un marché pour votre entreprise

Bien sûr, votre conseiller en fusion-acquisition ne peut pas commercialiser votre start-up sans d'abord en apprendre davantage sur votre entreprise et préparer un mémorandum d'offre (un prospectus qui attire les acheteurs potentiels). Un conseiller peut répondre de manière préventive aux questions des acheteurs dans un package concis qui communique les détails nécessaires de votre entreprise tout en présentant votre opportunité sous son meilleur jour.

Votre conseiller en fusion-acquisition expliquera également les structures de transaction possibles auxquelles vous serez confronté et préparera et déploiera des stratégies de mise sur le marché qui mettront votre start-up devant autant d'acheteurs potentiels que possible. C'est l'un des plus grands défis pour créer un marché pour votre opportunité, mais en vous inscrivant sur Acquire, le marché a déjà été efficacement créé.

Au premier frémissement d'intérêt, votre conseiller filtrera les acheteurs potentiels et ne vous mettra en relation qu'avec ceux qui pourraient être une bonne option. Puis, en matière de négociation, ils plaideront en votre faveur ou prépareront une stratégie de négociation pour aider à parvenir à un résultat mutuellement satisfaisant. Le conseiller peut gérer chaque partie de votre acquisition et chaque élément en mouvement du processus.

Approche d'un acheteur

Il existe généralement trois types d'acheteurs : les propriétaires-exploitants cherchant à acquérir un emploi, les acheteurs stratégiques cherchant à développer ou rationaliser leur entreprise par le biais d'une acquisition, et les acheteurs financiers cherchant un retour sur leur investissement. Chaque type d'acheteur nécessite une stratégie marketing différente, et votre conseiller en fusion-acquisition préparera et déploiera cette stratégie en votre nom.

Une fois qu'ils ont quelques prospects en vue, votre conseiller les approchera de manière confidentielle et ne divulguera des informations sur votre entreprise que s'ils sont sérieux. Cela implique de filtrer les acheteurs sur des facteurs tels que leur réputation, leur historique, leurs objectifs et leur potentiel pour conclure l'acquisition en temps et en termes acceptables pour vous.

Négociations finales

Une fois que votre conseiller a emballé et présenté votre start-up à ses prospects les plus prometteurs, vous pourriez être en négociation avec un ou plusieurs acheteurs. Mais le prix d'achat final n'est pas la seule mesure du succès. La structure de l'accord elle-même est tout aussi importante. Combien d'argent comptant recevrez-vous upfront ? Combien de compensation différée recevrez-vous ? Combien d'impôts paierez-vous ?

Ensuite, vous devez également tenir compte de termes tels que les déclarations et garanties, les périodes de formation, les earnouts, et que vous vouliez (ou deviez) rester dans l'entreprise pendant une période après son acquisition. Votre conseiller en fusion-acquisition vous aidera à naviguer dans toutes ces variables et à vous aider à comprendre ce qui est juste, raisonnable et qui réalise au mieux vos objectifs d'acquisition.

Un conseiller aide également à gérer les attentes et les délais dans un calendrier de transaction. Selon la complexité et la taille de votre opportunité, il ne serait pas rare qu'une transaction comprenne de 10 à 20 personnes, chacune participant à faire progresser une transaction d'une offre à une transaction clôturée.

Vendre une entreprise est délicat. C'est chronophage, souvent déroutant, et peut entraîner de nombreux obstacles et questions. Un conseiller peut prédire et éviter les obstacles, dissiper l'incertitude et apaiser les angoisses tout au long du processus pour vous assurer d'obtenir la meilleure affaire.